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今日重點
- 指數再漲200點,散戶CALL未平倉淨口數仍然偏少,逆勢操作依然明顯。
- 今日市場上漲,但外資CALL未平倉金額下降2300萬,PUT未平倉從1900萬降至 (賣)1200萬,同時現貨買150億,顯示有可能在進行covered call策略。
- 自營商通過購入期貨多單500口來對沖CALL未平倉(賣)虧損,態度偏向中立。
選擇權知識與策略運用教學:
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台股期權交易勝率大提升!必學Covered Call策略
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有支撐壓力時,賣出第1組中立部位 Iron Condor
選擇權籌碼流動與選擇權未平倉量、未平倉金額:
- 外資 (賣)600口Call;散戶 (賣)5800口Call;自營商 淨買6300口Call。
- 外資今日 (賣)600口Call,未平倉 2600口。未平倉金額為 3.8千萬,未平倉金額變化 (賣)2.3千萬。
- 散戶今日 (賣)5800口Call,未平倉 120口。未平倉金額為 7.7千萬,未平倉金額變化+1.0千萬。
- 外資今日 (賣)3000口Put,未平倉 13800口。未平倉金額為 (賣)1.2千萬,未平倉金額變化 (賣)2.8千萬。
- 散戶今日 買4900口Put,未平倉 (賣)21600口。未平倉金額為 (賣)1.7千萬,未平倉金額變化+5.6千萬。
本日選擇權籌碼分析與觀察結論:
- 買CALL未平倉金額是正數;賣CALL未平倉金額是負數。買CALL且上漲那未平倉金額會上升。連續兩天共上漲320點,散戶CALL未平倉金額一直下降,我判斷是正散戶賣CALL,導致”負數”越後越大讓未平倉金額下降。
- 外資PUT淨部位下降2800多口,未平倉金額變成 (賣)1200萬,應該是賣了一些價平PUT。今日現貨買150億,選擇權又賣PUT,CALL未平倉金額卻下降,是covered call吧。
- 自營商期貨多單500口對沖CALL未平倉 (賣)1.2億上漲風險,回到中立立場。
- 散戶和外資都在賣CALL,自營商得以解套;外資似乎是採用covered call策略,而散戶則偏向逆勢賣call策略。
籌碼連續性變化
不預測漲跌籌碼分析
於台股早盤收盤後,提供選擇權籌碼分析與我的觀察加上評論,每日更新。協助大家從外資與自營商的角度看市場,透過專業的方式學會解讀選擇權籌碼的方式。同時也保留過往報告提供有需要的人隨時查詢。
因為期貨、選擇權絕大多數都是電腦單在跑,都是自動化交易。所以要從這邊推論出各方意圖其實不算難。
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